【ACY證券】商品貨幣大幅走強，日本不投股市投外債

美元指數高位回落，連續三日收陰，並於今日早盤開始反彈。 近期美元走勢主要受到技術面影響，本次回調很可能已經結束，後續或將恢復上漲局勢。 伴隨今日美元的走弱，各大商品皆呈現大幅上漲，直盤貨幣對均收回上周大部分跌幅。 同時，受到銅鐵基礎金屬以及原油等大宗商品價格回暖的影響，澳元與紐元擴大漲幅，尤其是紐元由於近期政策緊縮的利好，再度站回0.69大關。

紐西蘭聯儲助理行長昨日表示，上周央行不加息決議主要受到政策溝通的影響，並非經濟再度下行的信號。 此次表態可謂是非常「鷹派」，說明紐西蘭的加息計劃已經迫在眉睫，將提供紐元升值的強動力。 不過考慮到美元存在觸底可能，近期的交易機會仍需要看紐元的交叉盤貨幣對。

AUDNZD一小時圖

澳紐貨幣對能夠對沖大宗商品價格波動影響，突出政策層面的交易機會。 從澳紐小時圖來看，在經歷上周的大幅震蕩，目前開始企穩下行。 本周澳紐在1.046附近形成典型的價格供給區，攻線在1.045附近，而守線則要看1.047位置。 200日均線略微向下，仍處在整理行情當中，需要配合指標進行入場時機的判斷。 指標方面，K線觸及到布林帶上沿，同時隨機指標有形成超買區死叉的可能，釋放強做空信號。 整體來看，交易策略以中短線逢高做空為主。 支撐位置在1.04和1的整數位大關。

說到政策層面的利空，日本股市同樣是交易的重點。 日本央行與西方經濟體一樣保持著寬鬆的政策，然而日本更多的是流動性陷阱導致的被迫寬鬆。 作為美國的最大債主，上個財年結束后日本就持續大規模購入美國國債。 據美國財政部數據顯示，本月購買美債的海外資產佔38%，創10年來新高。 日本之所以要買美債，一方面是流動性泛濫需要一個出口，另一方面則是日本長期國債收益率本身就接近零的水準。 這說明日本對經濟的投入並沒有市場預期的那麼大，將長線利空日本股市。

JP225四小時圖

從日經指數四小時圖來看，200日均線保持下行，下降趨勢線提供良好阻力，技術面屬於穩定利空的走勢。 指數在不斷測試下方27000的頭部頸線支撐，還未突破。 交易策略仍以高位做空為主。 現價正處在均線與趨勢線的共同阻力結構，同時還受到供給區的壓制，存在技術面強利空形態。 入場時機可以配合MACD快慢線的高位死叉信號，以增加入場勝率。 阻力位置在27900-28000區間，支撐在27000整數位大關。

今日關注數據

18：00 英國8月CBI零售銷售差值

20：30 美國7月耐用品訂單月率

22：30 美國當周EIA原油庫存

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