【ACY證券 | 每日分析】鮑爾“敲定”25基點降息，黃金美元行情逆轉！AH休市，澳元回落，日元反彈？

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國慶假期到了，強勁的中國股市暫時熄火，遭到歐洲股市拖累。鮑爾重申兩次25基點，令美元大幅反彈，金價跌至2625美元大關。重點關注石破茂就職演講對日元的影響。

💡昨日發生了什麼？

亞盤時段，依舊是中國股市佔據主導，AH指數再創新高，2.6萬億單日交易量刷新歷史記錄。原油與鐵礦為代表的大宗商品與相應股票集體高開高走。外匯市場波動不大。不過行情在歐盤熄火。歐洲多家車企發佈盈利預警，再加上此前奢侈品業績的零增長，歐洲股市遭到拋售，連帶中國相關商品回檔。

歐盤時段發生了典型的德國CPI通膨行情。要知道，德國會先發佈各地區通膨，然後再發佈全國通膨。因此往往會出現先漲後跌或先跌後漲的反向行情。昨天正是如此，德國地區通膨雖然較低，但好於上週五的法國數據，因此歐元持續上漲，一直漲到義大利通膨發佈。而反轉則發生在4小時後的德國通膨。由於早已納入市價，歐元出現了利多出盡的下跌行情，美元也隨之觸底大漲。不過德國相對法國較高的通膨率令全球利率上揚，對黃金持續施壓，令其跌破了2635關口。

不過最重要的行情出現在美盤時段。鮑爾發表了談話，內容和利率決議發佈會並不差別。不過在記者提問環節，鮑爾認為，“美國經濟沒有衰退跡象”，“還會實施兩次25基點降息”，“4.2%失業率低於自然失業率”，“不急於迅速降息”。這些態度釋放明顯的鷹派信號，令降息預期迅速降溫。

聯準會11月份利率預期

由圖可見，就在鮑爾談話過後，11月份降息50基點的押注直接從50%跌至35%，美債利率與美元大漲，帶動美股與黃金一同下滑。金價最低跌至2625關口。美股倒是由於未知原因在收盤時段快速反彈，最終反而收漲。

今日重要事件（澳洲東部時間）：

待定 石破茂就任日本首相演說

18:00 歐元區製造業PMI終值： 前值45.8 初值44.8

19:00 歐元區9月CPI年率初值： 前值2.2% 預期1.9%

次日00:00 美國9月ISM製造業PMI：前值47.2 預期47.5

次日00:00 美國9月職位空缺*： 前值7.676M 預期7.67M

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。

今日關注行情

早盤日本發佈的失業率2.5%，保持就業“強勁”。不過由於日本特殊的就業環境，這個數據的參考價值不高。重點還是放在石破茂今天的談話對日元的影響上。在上週日的採訪中，他曾表示“當下的寬鬆方向今後也要維持”，讓市場猜測他是否會對加息保持謹慎。上週的日元暴漲更多是因為支持低利率的高市早苗落敗。因此，如果石破茂支持加息或者表示支持央行獨立性（其實就是支持加息，因為行長植田和男傾向加息），對日元就是大利好，反之就會讓日元回補上週五的漲幅。

今晚即將發佈第一個美國關鍵就業數據職位空缺。該數據在過去一年來驟降，如果今天有反彈，則對美元有大利好，反之對美元有小利空。ISM製造業PMI也同樣如此。由於兩個數據同時發佈，因此該時間點的市場波動較大，可能出現突破行情。

歐元兌日元 EURJPY

Finlogix情緒指標：強勢偏空

交易策略：（均值回歸）160.8下方逢高偏空佈局，關注演講後的方向。一旦向上突破，則轉為看漲美日。

阻力參考：160.6-160.8；161（突破看漲）
支撐參考：160（突破）；159.2；158.4

技術面： 歐美處在水準大幅震盪階段，交易策略應該採用高拋低吸。現價處在尷尬的中間位置，交易策略應該是突破跟隨為主。

消息面：重點關注德國地區CPI數據表現，如果低於預期，則歐元有大跌的機會。突破跟隨可以配合該數據。

澳元兌RMB AUDCNH

交易策略：（趨勢跟隨）突破4.835後跟空；（均值回歸）觸及4.855附近高空

阻力參考：4.85；4.86（止損）
支撐參考：4.835（突破）；4.8-4.815

技術面： 現價在突破前高後在4.85附近震盪，還未形成反抓結構。因此保險的策略是突破頸線4.835後跟空。但考慮到澳元基本面壓力，前高點高位做空也是可行的。下方支撐在密集震盪區域。

基本面：國慶日A股與港股休市，澳洲鐵礦股回檔，這些都無法為澳元再提供上漲動力。再加上美元反彈對澳元同樣不利。澳元可能回吐昨日漲幅，考慮到日內美元方向性不確定，應該選擇做空澳人。

黃金兌美元 XAUUSD

Finlogix情緒指標：中性震盪

交易策略：（趨勢跟隨）分批逢高做空，嚴格設置止損

阻力參考：2640；2650；2660（止損）

支撐參考：2625（止盈&突破）

技術面：金價的下降趨勢還是比較明顯的，交易策略目前是沿著趨勢線偏空，可以分批做空。不過考慮到地緣風險較高，需要警惕消息面大漲的可能，設好止損。想要突破2625，需要今晚ISM和職位空缺數的配合。

消息面：今日AH股休市與 RMB回落不利於黃金，不過突破動能還是要看美市盤中的美國數據公佈。

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